Naspořit si na důchod je půlka plánu. Podstatné je, jak budete peníze čerpat.

Kolik potřebuji, pokud chci rentu pobírat doživotně?

Řekněme, že do odchodu do důchodu a začátku čerpání vlastní renty zbývá dvacet let. V dnešních cenách bych chtěl mít měsíčně k dispozici 35 000 Kč a předpokládaný státní důchod odhaduji na 25 000 Kč. Z vlastních prostředků tedy potřebuji doplnit 10 000 Kč měsíčně. Odhad důchodu je v tomto příkladu pouze modelový; ve skutečném plánu bych vycházel ze své doby pojištění a příjmů, například pomocí Informativní důchodové aplikace ČSSZ.

Za dvacet let ale nebude mít deset tisíc stejnou kupní sílu jako dnes. Při modelové inflaci 2,5 % ročně budu na stejný rozdíl potřebovat přibližně 16 386 Kč měsíčně. Tento přepočet předpokládá, že i odhadovaný důchod vyjadřuji v dnešní kupní síle. Skutečný vývoj důchodu se může lišit.

Jak dlouho by měla renta vydržet? Podle údajů ČSÚ za rok 2024 měl muž ve věku 65 let před sebou v průměru dalších 17,0 roku života a žena 20,8 roku. To není totéž jako odečíst důchodový věk od průměrné délky života při narození. A především: průměr není datum, kdy moje výdaje skončí. Pro představu proto zvolme čerpání po dobu 25 let, tedy do 90 let, a při skutečném plánování prověřme i delší život.

Prostý výpočet 10 000 × 12 × 25 by dal 3 miliony korun. Jenže by ignoroval inflaci před důchodem i během něj. Kdybych po dobu 25 let vybíral stále 16 386 Kč měsíčně, vybral bych přibližně 4,92 milionu korun, ale kupní síla renty by postupně klesala. Pokud rentu jednou ročně zvýším o 2,5 %, součet výběrů za stejné období dosáhne přibližně 6,72 milionu korun.

Těchto 6,72 milionu je součet budoucích výběrů, nikoli automaticky částka, kterou musím mít při odchodu do důchodu. Pokud se zbývající peníze během čerpání dále zhodnocují, potřebný počáteční kapitál může být nižší. Do výpočtu ale patří náklady, daně, kolísání investic i možnost, že slabší výnosy přijdou hned na začátku čerpání. Plán na 25 let také není zárukou doživotní renty. Proto je potřeba počítat s rezervou pro delší život a plán průběžně aktualizovat.